万家岭大捷并未能彻底扭转中日战局，日军从南北两线坚定地向武汉攻击推进。11月下旬，广州被日军攻占。12月初，日军波田支队首先攻入武汉，接着北路的日军第13师团攻入汉口。
12月6日，此时的武汉陷落比历史上推迟了一个多月，工矿企业和政府机关早已疏散完毕。本来武汉卫戍司令张治中将军几次催促蒋介石离开武汉，国府大员们也数次催促蒋介石离开武汉，但固执的蒋介石非要坚持最后离开武汉。当武汉外围已经响起激烈的枪声，蒋介石才带着一身的伤感最后撤离武汉。
这期间还有一个插曲，蒋介石的座机起飞之后，黑夜中飞行员居然迷失了方向，不得不临时降落在武汉王家墩机场。而接到命令的工兵部队，正在机场埋设炸药，准备破坏跑道。忽然看见一架飞机降落在机场准备炸毁的跑道上。工兵们吃了一惊，看见蒋介石满脸阴郁的走下飞机，大家无不捏了一把冷汗。幸亏跑道没有爆破，否则委员长的座机无法降落了。飞机紧急加满油料，重新调整方向，再次起飞。
国民政府于当日发布了迁都布告，从此，四川的重庆一直成为抗战中中国国民政府的陪都，直到抗战胜利。重庆成为中国的抗日大本营。
占据武汉的日军，欣喜若狂，日军在一年多的时间里占领了中国最为富庶的地区，尤其是占据了中国当时的几条铁路大动脉，保持了战略上的最富于机动性。但是冷静的日军高级军官都看出来了，日军虽然占领了武汉，却并未使中国政府屈服。相反，日军战线拉长，后勤补给线相应拉长，随着占领区的扩大，兵源日益紧张，尤其是守备兵力薄弱。而中国军队的第五战区和第九战区，仿佛一把高举的铁锤和一把横在日军脖子上的钢刀，第五战区这把铁锤随时可以砸碎日军的脑袋，第九战区这把钢刀随时可以砍断日军的脖颈。
在这种战略态势下，迫使日军不得不继续向岳阳进军，尽量扩展武汉外围的完全区域。12月10日，日军攻占岳阳，兵锋威逼湖南省城--长沙。幸好日军兵力有限，不敢过于分散兵力，也不具备在武汉大战之后继续发起攻势的能力，中日战场进入相持状态。
12月25日，国民政府军事委员会在湖南衡阳召开第三战区、第五战区、第九战区师以上军官参加的军事会议，中共的周恩来、叶剑英也应邀参加军事会议，与会国军军官有200多人。衡阳一所中学被用作会场，这所学校，荣幸的迎来了抗战爆发之后，最有影响的一次重要军事会议。
会场，200多个将军，将不大的会场点缀得星光璀璨。大家依照职位依次坐好，静候蒋介石的到来。走廊里响起蒋介石皮鞋接触地面的有节奏的“咔咔”声，众将领在蒋介石跨入会场的时候，齐刷刷站立，“委员长好”蒋介石威严的站立在会场正中，脸上微微露出笑容，双手向下按了按，“各位辛苦了大家都坐吧”
会议上，蒋介石在开幕词中明确指出自七七事变到武汉失守是抗战的第一个时期，武汉失守后的抗战为第二时期。这种分期法为会议所接受，从而统一了国共对抗战时期的划分。在此基础上，蒋介石阐明了第一、二期抗战在战略上的区别，提出抗战必胜的信念。他认为，在第一期抗战中，由于敌我力量的悬殊，我们只有实行“以空间换时间作整个久远的打算，拿我们劣势的军备，一面逐次消耗优势的敌军，一面根据抗战的经验来培养我们自己的力量，以逐次完成我们最后战胜的布置。”经过17个月的战斗，虽然丢失了不少土地，死伤了不少同胞，表面上看我们是失败了，但实际上从整个长远的战局来说，我们已经完成了“争取最后胜利战略上一切布置的完成。”“不但我们全国的部队仍能继续抵抗，使敌人愈陷愈深，不能自拔，而且我们抗战的精神愈益坚强，抗战必胜的自信心，也不知道要提高了几多倍”，从而奠定了抗战必胜的基础。第二期抗战中，由于“敌人兵力的使用，到现在为止，已经到了最大限度，今后再也不能有更多的兵力使用到中国来，而且他已经派到中国境内的这许多部队，随战区之扩大而力量分散，且已疲惫不堪，没有什么大的战斗力量”，因此，“敌人的侵略战争，今后只有一天一天地随兵力之消耗减损而趋于失败”。相反，中国军民“由于作战经验的增加，战略布置的完成，以及军事的增强和敌我实力消长士气盛衰的对比，我们胜利的把握和信心，一天一天提高起来，敌人越来越陷入中国抗日战争的泥淖而不能自拔，因此，第二期抗战是我国转守为攻转败为胜的时期，就是要摧毁敌人侵略的迷梦，使他归于失败。”…,
蒋介石的话，为整个抗战的时期划分做了定调，虽然与***的三个阶段划分略有不同，但总体上没有大的出入，最重要的是，他的讲话坚定了将领们的抗战决心。也表明了国民政府的抗战决心，不啻于给了日本首相近卫文磨第二次对华声明一记响亮的耳光。
接下来是各师的战斗总结发言，前线各个师长都做了发言，岳翰屛具体就军队纪律，军事装备、兵员素质以及士兵技战术水平做了简单明了的总结。蒋介石认真地听了岳翰屛的发言，期间不时频频点头。
第二天上午，蒋介石根据各师的战斗总结发言， 指出了国民党军队存在的12大缺点。蒋介石操着奉化口音激昂地说：“当前，我们的军队在前期作战中，存在以下不足：1、阵亡官兵多遗弃阵地，暴尸战场；2、伤病员不仅病不得医药，而且饥不得食寒不得衣，流离呻吟，状如乞丐； 3、对于逃兵无法防止，究其根源在于官长没有能力，不负责任；4
、 军行所至民众逃避；5、谎报军情，不负责任；6、指挥缺乏指挥能力； 7、对于上级命令未能一致贯彻执行，各部队多未能尽到职责，达成任务；8、部队不能机动使用，往往被动挨打；9、部队与友军不能协调行动，躲避命令，规避责任，自私自利，保存实力；10、保密性差；11、侦察工作不完备，对敌人知之甚少，难以制定有效作战方案；12、监视封锁不严密，敌探和汉奸深入我军阵地刺探军情。这12大缺点就是我们的军队在初期抗战中失败的原因，也是国军的耻辱，这不仅影响我们军队官兵的精神和士气，而且影响民众的精神和斗志，影响着国民兵役的前途。”其间蒋介石几次激动的拍了桌子，说到动情处，委员长的语音甚至有些呜咽，而他的眼神不停的在各位将领的脸上游动。
陈诚在蒋介石说完之后，特意多次提到川军不服从命令，作战不力的话题，故意将祸水引向川军。与会将领都替川军捏了一把冷汗，川军将领们一个个面有不平之色，摄于陈诚之威，敢怒不敢言。岳翰屛心里暗暗替川军抱不平，他对陈诚的为人总体上还比较欣赏，但是对陈诚这种泼脏水，转移矛盾的做法很不以为然。
蒋介石却是一言不发，冷冰冰的绷着脸，锐利的眼光在众将领中逡巡。蒋介石的纵容，立刻在会议上形成一种导向，很多将领纷纷指责川军。矛头直指川军众将领，川军众将领一个个低着头，心里却是一片悲哀。“川军弟兄们的鲜血白流了，龟儿子的，打仗把老子们往前拱，论功行赏的时候，老子们当垫背。”
岳翰屛听着无趣，起身如厕，让耳朵根子清静清静。就在他走出会场不一会儿，杨森紧跟着也出来了。在厕所里，杨森低声问岳翰屛：“你看，人家将脏水泼到我们川军头上了，啷个办吗？”。岳翰屛指了指厕所的墙面，“这是个好的宣传阵地，要利用起来。”杨森懵懂的望望岳翰屛，不明白他的意思。岳翰屛悄声说道：“川军可以将心里话写在墙上嘛。厕所哪个都要进来的，都看得见。”杨森终于明白了，嘿嘿一笑，“你个龟儿子的，鬼点子真多。”
中午休会，蒋介石如厕，忽然发现厕所墙面上都是一些标语，“川军回川保卫大四川”，“川军不能白流血”，“川军不是后娘养的”等等口号。蒋介石猛然意识到自己犯了一个大错误，陈诚借自己的训示，大肆攻击川军，寒了川军众将的心。现在重庆已经成为陪都，一旦川军人心不稳，自己在四川就呆不下去了。
于是，蒋介石立即命人喊来陈诚，请他参观一下“茅厕文学”。看着这满墙的口号，陈诚也意识到问题的严重性。“校长，是我的错。我会收好这个烂摊子。”蒋介石眼睛里闪动寒光，一闪即逝。“辞修，非常时期，要注意团结，川军总体来说，在抗战中打得还是很不错的。凭良心说，川军以其低劣的装备，能打出那种战绩，不简单了。”略微停顿一下，蒋介石接着说，“川军的人心不稳，很容易激化川人的矛盾，国府已经迁都重庆，在人家四川的地盘上，强龙也难压地头蛇呀。怎么的也得给川军点面子。”
陈诚一个劲的表态，“校长请放心，我一定处理好这件事
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